Capital de giro é um conceito obrigatório para quem empreende. Isso porque, sem um controle e gestão adequados desse pilar financeiro, fica difícil manter as contas da empresa equilibradas.
Mas, é bem comum achar dificuldades na hora de fazer uso prático do conceito, no sentido de calcular e suprir as necessidades do negócio.
Pensando nisso, preparamos um conteúdo completo, prático e descomplicado sobre capital de giro para solucionar suas dúvidas.
Também abordaremos o empréstimo para capital de giro, apresentando situações em que ele é uma alternativa para equilibrar o fluxo de caixa e os pontos de atenção na hora de recorrer ao crédito.
O que é capital de giro da empresa e como funciona?
Capital de giro é o valor financeiro necessário para uma empresa manter suas atividades sem interrupções.
Portanto, ele representa o dinheiro necessário para quitar obrigações como salários, pagamentos a fornecedores, contas fixas e outras despesas de curto prazo.
Por isso, uma boa gestão desse elemento é indispensável para o negócio operar de forma sustentável, quitando suas obrigações mesmo com instabilidades no fluxo de caixa.
Como funciona?
O capital de giro reflete o ciclo financeiro da empresa. Ou seja, o tempo entre o pagamento a fornecedores e o recebimento dos clientes.
Logo, empresas que possuem um intervalo grande entre essas operações precisam de um capital de giro maior para cobrir a diferença e manter suas atividades.
Veja um exemplo prático:
Uma empresa paga seus fornecedores em 35 dias, mas recebe de seus clientes em 45 dias (lembrando que estes prazos são médias).
Isso resulta num intervalo de 10 dias em que o negócio precisa se manter sem novas entradas de dinheiro. Assim, é o capital de giro que cobre esse período.
Portanto, se a empresa não tiver capital suficiente, pode ser necessário buscar crédito para cobrir as despesas operacionais.
Inclusive, um estudo publicado na Revista de Administração Pública destacou que a falta de gerenciamento adequado do capital de giro contribui para o alto índice de mortalidade de micro e pequenas empresas no Brasil.
Leia também | Conheça os tipos de capital de giro e sua importância para a empresa
Como se calcula o capital de giro?
O capital de giro é calculado com base na diferença entre o ativo e o passivo circulante da empresa, usando a seguinte fórmula:
- Capital de giro = ativo circulante – passivo circulante
Assim, o ativo circulante é composto pelos recursos que a empresa possui e pode converter em dinheiro no curto prazo (até 12 meses).
São exemplos de elementos que integram o ativo circulante da empresa: caixa, contas a receber, estoques e investimentos de curto prazo.
Já o passivo circulante é formado por todas as obrigações financeiras de curto prazo, como fornecedores, impostos, salários, aluguel, etc.
A propósito, o valor do ativo e do passivo circulante podem ser encontrados na DRE e no Balanço Patrimonial (documentos geralmente elaborados pela contabilidade).
Então, se o capital de giro for positivo, indica que o negócio tem recursos suficientes para manter suas operações.
E quando negativo, aponta que o negócio pode enfrentar dificuldades financeiras, precisando de crédito para manter o funcionamento.
Exemplo de cálculo do capital de giro
Se uma empresa tem R$ 18 mil em ativo circulante e R$ 8 mil em passivo circulante, seu capital de giro é de R$ 10 mil (R$ 18 mil – R$ 8 mil).
Logo, isso indica que o negócio tem margem para cobrir suas obrigações financeiras de curto prazo e manter a operação sem sustos.
O que é empréstimo para capital de giro?
Como vimos, o capital de giro representa o recurso que o negócio deve ter disponível para quitar suas obrigações de curto prazo.
Portanto, o empréstimo para capital de giro é uma linha de crédito PJ destinada a suprir essa necessidade.
Ou seja, o crédito tomado deve ter como destino custos e despesas operacionais.
Onde e como contratar
O empréstimo para capital de giro pode ser contratado em instituições financeiras como:
- Bancos tradicionais (públicos e privados);
- Bancos digitais e fintechs;
- Plataformas online de crédito;
- Cooperativas de crédito.
E como contratar um empréstimo para capital de giro? As etapas podem variar conforme a instituição, mas geralmente incluem:
- Entrar em contato com a instituição credora e solicitar o empréstimo;
- Preencher a solicitação de crédito;
- Enviar os documentos exigidos;
- Aguardar a análise de crédito (a resposta pode variar de minutos a semanas, dependendo da instituição).
Assim, em caso de aprovação, o crédito é depositado na conta PJ. Lembrando que é essencial pagar as parcelas do empréstimo em dia, conforme as condições do contrato, evitando assim despesas com encargos por atraso.
Quando vale a pena recorrer ao crédito para capital de giro?
Recorrer ao empréstimo é uma alternativa quando o negócio não possui capital de giro próprio, seja para equilibrar oscilações do fluxo de caixa ou aproveitar oportunidades. Confira alguns exemplos a seguir:
Expandir o negócio
Abrir uma filial, aumentar a equipe ou investir em equipamentos exige investimento, antes que a receita da expansão comece a entrar. Logo, o crédito pode dar esse fôlego inicial.
Aproveitar descontos em compras à vista
Quando surge uma boa oportunidade de compra com desconto significativo, pode fazer sentido pegar um empréstimo. Nesse caso, pegar o crédito é vantajoso se o valor economizado compensar os juros pagos.
Manter a operação em tempos difíceis
Fatores externos, como crise econômica e sazonalidades, podem reduzir as vendas e desequilibrar o fluxo de caixa.
Em situações assim, o crédito pode ajudar o negócio a manter suas atividades. Isso sem recorrer a demissões em massa ou cortes drásticos nas despesas.
Leia também | 7 situações onde o crédito PJ ajuda no crescimento da sua empresa
Pontos a considerar antes da contratação
Decisões envolvendo crédito sempre exigem cautela e planejamento. Por isso, antes de recorrer ao empréstimo, é recomendável fazer algumas análises:
Juros e Custo Efetivo Total (CET)
O CET inclui, além dos juros, outras taxas e encargos. Logo, comparar ofertas de diferentes instituições pode gerar uma boa economia no valor total do empréstimo.
Leia também | O que é CET? Entenda os custos de um empréstimo
Confiabilidade da instituição credora
Antes de contratar o crédito, verifique se a instituição é autorizada pelo Banco Central. Confira também se as condições do contrato são transparentes e se existem avaliações positivas sobre os serviços.
Valor do crédito
É importante calcular corretamente a necessidade de capital antes de solicitar o crédito.
Afinal, pegar dinheiro a mais significa pagar juros desnecessários. Por outro lado, um valor abaixo do exigido não resolverá os problemas de caixa.
Capacidade de pagamento
Simule as parcelas e veja se o orçamento da empresa comporta essa nova despesa. Lembre-se: o crédito deve ajudar a equilibrar as contas, e não criar um novo problema.
Alternativas ao empréstimo
Antes de recorrer ao empréstimo, veja se negociar prazos com fornecedores ou cortar custos, por exemplo, não seriam soluções mais estratégicas.
Leia também | Como negociar uma dívida no CNPJ: 5 dicas práticas
Esperamos ter solucionado suas dúvidas sobre capital de giro e que as dicas ajudem a tomar decisões informadas, caso você precise recorrer ao crédito para suprir a demanda do seu negócio.
E fique à vontade para conferir mais conteúdos sobre como melhorar a gestão do seu negócio no Blog da Cora. Até a próxima!
