Se você administra uma empresa, provavelmente já percebeu que algumas vezes recorrer a crédito é um grande desafio. Por isso, saber o que é factoring pode ser uma saída importante para te ajudar nessa missão.
Sendo assim, o factoring é uma maneira vantajosa de obter recursos negociando seus recebimentos a prazo para se capitalizar no mercado.
Se a sua empresa está precisando de recursos e você quer saber mais sobre como funciona essa captação de crédito, continue a leitura.
O que é factoring
Esse é o nome dado para o serviço de antecipação de recebíveis. O termo quer dizer fomento mercantil ou comercial.
O factoring surgiu na Europa, nos séculos XIV e XV, e se trata de uma operação financeira oferecida por instituições comerciais que adquirem direitos creditórios e pagam à vista, com taxas e juros, por vendas que foram feitas a prazo.
Em resumo, o factoring é um tipo de operação financeira que permite levantar recursos através da antecipação de dívidas, por meio da venda de direitos creditórios.
As empresas costumam recorrer a esse recurso quando não têm capital de giro suficiente para garantir o bom funcionamento do negócio. Porém, elas têm dinheiro a receber a prazo dos seus clientes.
Essa solução costuma ter taxas mais baixas devido ao baixo risco de inadimplência que a operação oferece, já que o crédito que a empresa tem com seus clientes serve como garantia de recebimento.
Como funciona a sua operação
Na operação de factoring, três partes estão envolvidas. São elas:
• Factor: quem compra o crédito;
• Aderente: quem cede os seus haveres em troca do adiantamento da quantia;
• Devedor: pessoa que fez a compra e deu origem ao crédito.
As empresas que oferecem o factoring não são como instituições financeiras. Dessa forma, elas não necessitam de qualquer tipo de autorização do Banco Central para seu funcionamento.
As instituições que têm este objetivo de financiar os empreendimentos são conhecidas como agências de fomento.
Sua operação funciona da seguinte forma: a empresa de factoring compra a duplicata à vista e oferece o valor, total ou parcial, referente a ela para o cliente.
Caso o cliente não consiga pagar dentro do período esperado, sua empresa precisa comprar o título de volta. Isso é chamado de direito de regresso.
É importante destacar que, além da aquisição dos ativos, a empresa de factoring contratada também se responsabiliza por questões administrativas da contratante, como gerenciar o fluxo de caixa, receber de compradores e pagar contas.
A transação é formalizada quando o Factor assina um contrato de fomento mercantil com o Aderente, no qual estão estabelecidos as condições gerais e o fator de compra.
O processo tem início a partir do momento em que o Aderente comercializa seu produto ou presta o serviço ao Devedor. Após isso, a empresa negocia o referido crédito com o Factor.
Outro ponto interessante é que as operações de factoring podem envolver tanto transações nacionais, como também internacionais, sejam elas procedentes de negociações com empresas ou clientes fora do país.
Modalidades de factoring
Sabendo o que é factoring, é preciso agora conhecer suas modalidades, que atendem a objetivos diferentes. Veja mais detalhes abaixo.
Fomento convencional
Este modelo é caracterizado pela compra dos direitos creditórios das empresas, ou seja, quem adquire a duplicata de uma venda a prazo e fornece o valor à vista.
O formato é, talvez, o mais conhecido e utilizado no Brasil, atuando como antecipação de recebíveis.
Fomento à matéria-prima
Este modelo ocorre quando uma empresa não tem dinheiro à vista para pagar o fornecedor que entrega a matéria-prima e utiliza a factoring para fazer isso.
Neste caso, o negócio fomentado devolve o capital adquirido assim que faturar com a produção.
Fomento à exportação
O modelo em questão se refere ao processo de exportação de bens e serviços, onde há intermediação de duas factorings, uma de cada país. Isso é necessário para que a operação seja mais rápida e eficaz.
Maturity
A modalidade de Maturity é aquela em que a atividade da fomentadora envolve administrar as contas a receber e todas as cobranças da empresa.
Trustee
Por fim, este modelo aqui engloba tanto o factoring convencional quanto o maturity.
Isso quer dizer que a factor fica responsável pela administração de todas as contas a pagar e receber da empresa, ou seja, pela gestão financeira completa.
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Faz sentido recorrer ao factoring na minha empresa?
Para entender este ponto, faz muito mais sentido você conhecer as vantagens e desvantagens dessa operação para, assim, chegar à conclusão baseada nas particularidades da sua empresa.
Vantagens
O factoring tem o objetivo de ajudar empresas a ampliarem o capital de giro e manter as contas em dia. Sendo assim, como vantagens, os destaques são:
• Antecipação dos créditos: A empresa recebe à vista pelas vendas realizadas a prazo;
• Transferência do risco de inadimplemento: A empresa não terá nenhuma dor de cabeça caso seu cliente falte com o pagamento da obrigação;
• Disponibilidade para focar em outros propósitos: Por diminuir os seus riscos do crédito, a empresa passa a ter uma equipe especializada na gestão das contas, tendo mais tempo para se dedicar a outros setores do seu negócio.
• Facilidade na compra de matéria-prima: Para quem está começando um negócio, tem condições de melhores negociações de insumos.
Desvantagens
Já em relação às desvantagens, o ponto de atenção é que, apesar das facilidades, a antecipação de recebíveis pode se tornar arriscada ao caixa das empresas.
Isso porque muitas pessoas que administram uma empresa esquecem de que não poderão contar com o valor adiantado no mês seguinte.
Sendo assim, sem planejamento, essa solução pode acabar desequilibrando o fluxo de caixa e trazer sérios problemas aos negócios, especialmente os de micro e pequeno porte.
Sendo assim, caso sua empresa esteja com o controle financeiro em dia, o factoring pode sim ser uma excelente opção.
Se você entendeu bem o que é factoring e ficou com interesse, saiba que esta operação ainda não está disponível na Cora, porém, em breve, a fintech terá novidades a respeito desse serviço.
