Vira e mexe, sai alguma notícia sobre a taxa Selic na mídia: se aumentou, caiu ou se foi mantida. Mas, você sabe o que é a taxa Selic e como ela impacta as empresas, na prática? O objetivo deste post é simplificar o tema para você.
Afinal, quem empreende deve ter conhecimentos básicos sobre indicadores que afetam os negócios, como taxa básica de juros e a inflação. Dessa forma, é possível adequar a gestão financeira da empresa ao cenário econômico do momento.
Na sequência, você confere o que é a taxa Selic, como ela é calculada, sua função e efeitos sobre as empresas. Também mostraremos as variações da Selic em 2024. Confira!
O que é taxa Selic e para que serve?
Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida pelo Comitê de Política Monetária — Copom, formado pela presidência e diretores do Banco Central (BC).
Em resumo, a taxa Selic influencia outras taxas de juros, como as de financiamentos, empréstimos, cartões de crédito e investimentos. A propósito, a Selic afeta os juros de linhas de crédito para pessoas físicas e empresas.
Ela representa a taxa de juros média aplicada nas operações relativas a títulos públicos federais com prazo de um dia útil.
A sigla Selic vem de Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. O Selic é uma infraestrutura do mercado financeiro sob administração do BC. Nele, ocorre o depósito e a negociação de títulos públicos federais.
Como a taxa Selic é definida?
As reuniões do Copom para definição da Selic ocorrem a cada 45 dias. A análise para definir a taxa inclui fatores como inflação, atividade econômica nacional, situação das contas públicas e a conjuntura internacional.
Assim, o Copom divulga após cada reunião se a Selic aumentará, ficará igual ou se será reduzida. E na semana posterior, o Comitê publica uma ata justificando sua decisão sobre a Selic.
Em janeiro de 2024, por exemplo, a reunião do Copom fixou a Selic em 10,25% ao ano. Esse valor representou uma queda em relação a dezembro de 2023, quando a Selic foi definida em 11,75% a.a.
Para que serve a taxa Selic?
A taxa Selic é o principal meio que o BC utiliza em sua política monetária para controlar a inflação.
Aliás, a inflação é o indicador que mede o aumento nos preços de produtos e serviços em um período específico.
Então, quando o BC altera a meta da Selic, os títulos indexados a ela têm sua rentabilidade alterada. Dessa forma, o custo de captação dos bancos também muda.
Na prática, quando a taxa Selic sobe, isso desestimula o consumo, favorecendo a queda da inflação.
O desestímulo ao consumo, neste cenário, é uma consequência dos juros mais altos em cartões de crédito, empréstimos e financiamentos.
Já uma queda na Selic estimula o consumo, pois o crédito fica mais barato. Porém, o aquecimento da economia também pode levar a um aumento da inflação.
Taxa Selic 2024
Na tabela abaixo você confere os valores da Selic definidas nas reuniões do Copom em 2024 até o momento.
Tabela — Taxa Selic 2024
| Data da reunião do Copom | Selic fixada em |
| 31 de janeiro de 2024 | 11,25% a.a. |
| 20 de março de 2024 | 10,75% a.a. |
| 08 de maio de 2024 | 10,50% a.a. |
| 19 de junho de 2024 | 10,50% a.a. |
| 31 de julho | 10,50% a.a. |
Fonte: site do Banco Central do Brasil
Próximas reuniões do Copom em 2024
Veja a seguir quando ocorrem as próximas reuniões do Copom para definir a Selic em 2024:
- 18 de setembro
- 06 de novembro
- 11 de dezembro
Taxa Selic mês a mês 2024
A Selic é uma taxa anual. Mas você também pode consultar o valor da taxa para um mês específico de 2024, conforme a tabela abaixo:
Tabela — Selic mês a mês 2024
| Janeiro | 0,97% |
| Fevereiro | 0,80% |
| Março | 0,83% |
| Abril | 0,89% |
| Maio | 0,83% |
| Junho | 0,79% |
| Julho | 0,91% |
| Agosto | 0,87% |
Fonte: Gov.br/Receita Federal
Leia mais | Como é calculado o IPCA? Entenda como é definido o índice oficial de inflação
Como a taxa Selic afeta a sua empresa?
Em resumo, as variações na Selic tem três efeitos principais sobre os negócios:
Influencia o custo do crédito empresarial
A Selic é apenas uma referência para as taxas de juros cobradas em linhas de crédito. Ainda assim, não podemos desconsiderar seus efeitos.
Na prática, pegar um empréstimo empresarial pode ter um custo maior ou menor, conforme a variação da taxa básica de juros.
Nesse sentido, quando a Selic aumenta, a tendência é o crédito ficar mais caro e restrito. Mas quando a Selic diminui, o acesso ao crédito pode ser facilitado.
Impacta o consumo
Um aumento na taxa Selic pode reduzir o consumo. Isso porque os consumidores também dispõem de menor acesso ao crédito neste cenário. Logo, a venda de produtos e serviços pode cair, impactando o fluxo de caixa das empresas.
Pode aumentar a inflação
Vimos que a taxa Selic mais baixa pode facilitar o acesso ao crédito. Isso também estimula o consumo, elevando as vendas de produtos e serviços.
Entretanto, mais crédito e consumo podem significar um aumento na inflação, como foi mencionado.
E a inflação mais alta pode aumentar o custo de matérias-primas, mercadorias e insumos para as empresas. Logo, sua lucratividade pode ser prejudicada.
Por isso, as alterações na Selic são pensadas cuidadosamente para estimular a economia sem arriscar uma alta descontrolada na inflação.
Como se preparar para variações na Selic?
Tanto movimentos de alta quando de queda na Selic podem impactar as finanças empresariais. Sendo assim, quem empreende deve considerar os possíveis cenários na gestão financeira.
Nesse sentido, cabem medidas como rever e ajustar custos, compor uma reserva de emergência e cuidar da gestão de fornecedores. Fazer uma boa gestão de fluxo de caixa também é indispensável para manter o financeiro sustentável.
Além disso, manter um bom relacionamento com a conta PJ que atende o negócio pode proporcionar condições melhores para obter crédito, mesmo em momentos de alta nos juros.
Desse modo, o negócio fica menos vulnerável a mudanças no mercado influenciadas pela Selic.
Descomplicada, sem taxas abusivas, sem burocracia e com atendimento ágil pelo aplicativo.
E aí, simplificamos o que é taxa Selic e como ela afeta a sua empresa? Esperamos que sim. E fique à vontade para conhecer outros indicadores econômicos no blog da Cora. Até a próxima!
