Entender o que significa renda vari\u00e1vel \u00e9 obrigat\u00f3rio para quem pretende investir, seja como pessoa f\u00edsica ou jur\u00eddica.\u00a0<\/span><\/p>\n
Pois, conhecendo as op\u00e7\u00f5es de investimento dessa modalidade, suas vantagens e desvantagens, voc\u00ea consegue analisar se vale a pena.<\/span><\/p>\n
Nesse sentido, a renda vari\u00e1vel tem um grau de risco mais alto. Isso porque n\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel dimensionar o retorno futuro na hora de investir.\u00a0<\/span><\/p>\n
Por outro lado, sua rentabilidade costuma ser maior, comparando aos investimentos em renda fixa.<\/span><\/p>\n
Para tirar suas d\u00favidas, preparamos este conte\u00fado explicando como funciona esse tipo de investimento e como investir.<\/span><\/p>\n
Renda vari\u00e1vel s\u00e3o investimentos que n\u00e3o oferecem previs\u00e3o de retorno no momento de investir, a grosso modo.\u00a0<\/span><\/p>\n
Ou seja, os rendimentos a obter com investimentos dessa modalidade podem variar, segundo as flutua\u00e7\u00f5es do mercado.<\/span><\/p>\n
Al\u00e9m disso, quem compra t\u00edtulos de renda vari\u00e1vel participa do capital do emissor, direta ou indiretamente.<\/span><\/p>\n
A prop\u00f3sito, fica mais f\u00e1cil entender essas caracter\u00edsticas diferenciando os conceitos de renda fixa e vari\u00e1vel. Confira as diferen\u00e7as no pr\u00f3ximo t\u00f3pico.<\/span><\/p>\n
Nos investimentos de renda fixa, a forma de c\u00e1lculo do retorno a ser obtido \u00e9 conhecida no momento de investir.<\/span><\/p>\n
Portanto, quem investe sabe exatamente como o retorno ser\u00e1 calculado. Logo, essa modalidade oferece mais seguran\u00e7a sobre o rendimento da aplica\u00e7\u00e3o.<\/span><\/p>\n
Outra caracter\u00edstica do investimento em renda fixa \u00e9 que ele implica \u201cemprestar\u201d dinheiro, em troca de juros. Diferente da renda vari\u00e1vel que, como vimos, envolve a participa\u00e7\u00e3o no capital de quem emite o t\u00edtulo.<\/span><\/p>\n
Nesse sentido, um exemplo de investimento em renda fixa \u00e9 o CDB \u2014 Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio.<\/span><\/p>\n
Ao adquirir um CDB, quem compra est\u00e1 \u201cemprestando\u201d o valor do t\u00edtulo \u00e0 institui\u00e7\u00e3o financeira que o vendeu.<\/span><\/p>\n
Ent\u00e3o, no momento da compra, a refer\u00eancia para o rendimento do dinheiro fica determinada.<\/span><\/p>\n
Assim sendo, os indicadores mais utilizados como refer\u00eancia para os investimentos em renda fixa s\u00e3o a Selic e o CDI.<\/span><\/p>\n
Selic \u00e9 a taxa b\u00e1sica de juros da economia brasileira. E CDI \u00e9 a sigla para certificado de dep\u00f3sito banc\u00e1rio. Ele representa a m\u00e9dia dos juros das<\/a> opera\u00e7\u00f5es de empr\u00e9stimo<\/a> de curt\u00edssimo prazo efetuadas entre bancos diariamente<\/span><\/p>\n
Embora as a\u00e7\u00f5es sejam o exemplo mais conhecido, existem diferentes investimentos que se enquadram como renda vari\u00e1vel. Conhe\u00e7a as principais op\u00e7\u00f5es a seguir:<\/span><\/p>\n
Uma a\u00e7\u00e3o pode ser definida como a menor parte do capital social de uma empresa. Assim, ao adquirir a\u00e7\u00f5es de uma companhia, a pessoa f\u00edsica ou jur\u00eddica passa a fazer parte do quadro societ\u00e1rio.<\/span><\/p>\n
Dessa forma, quando a empresa obt\u00e9m lucro, seus acionistas recebem parte dele, proporcional \u00e0 sua participa\u00e7\u00e3o (n\u00famero de a\u00e7\u00f5es). Essa forma de remunera\u00e7\u00e3o se chama distribui\u00e7\u00e3o de dividendos.<\/span><\/p>\n
Al\u00e9m disso, essa op\u00e7\u00e3o de renda vari\u00e1vel permite lucrar com a valoriza\u00e7\u00e3o das a\u00e7\u00f5es adquiridas. Ou seja, quando as a\u00e7\u00f5es s\u00e3o vendidas por um valor maior que o pre\u00e7o de aquisi\u00e7\u00e3o, gerando lucro.<\/span><\/p>\n
As a\u00e7\u00f5es de uma empresa podem ser ordin\u00e1rias ou preferenciais. Assim, as a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias d\u00e3o direito a voto em assembleias da companhia.\u00a0<\/span><\/p>\n
J\u00e1 as a\u00e7\u00f5es preferenciais d\u00e3o prefer\u00eancia na distribui\u00e7\u00e3o de lucros<\/a> a quem as possui. Tamb\u00e9m costumam possuir maior liquidez, sendo mais f\u00e1ceis de vender ou comprar.<\/span><\/p>\n
Um ETF pode ser definido como uma carteira de ativos que usa como base um \u00edndice de refer\u00eancia.\u00a0<\/span><\/p>\n
Assim, os ETFs s\u00e3o negociados na bolsa de valores, como as a\u00e7\u00f5es. Por\u00e9m, eles permitem comprar a\u00e7\u00f5es de diferentes empresas ao mesmo tempo. Al\u00e9m disso, um ETF visa atingir rendimentos iguais ou superiores a seu indicador de refer\u00eancia.\u00a0<\/span><\/p>\n
Por exemplo, um ETF bastante reconhecido \u00e9 o BOVA11. Trata-se de um fundo de \u00edndice que monitora o desempenho do Ibovespa.\u00a0<\/span><\/p>\n
A prop\u00f3sito, Ibovespa \u00e9 o \u00edndice que reflete o desempenho das a\u00e7\u00f5es mais transacionadas na B3 (bolsa de valores brasileira).<\/span><\/p>\n
Um fundo imobili\u00e1rio possibilita que diferentes pessoas invistam conjuntamente no mercado imobili\u00e1rio.\u00a0<\/span><\/p>\n
Em geral, se usa o dinheiro do fundo para construir ou comprar im\u00f3veis, os quais s\u00e3o alugados posteriormente. Assim, o lucro das opera\u00e7\u00f5es s\u00e3o divididos entre os participantes do fundo, proporcionalmente ao valor investido.<\/span><\/p>\n
Al\u00e9m disso, as partes de um fundo imobili\u00e1rio, chamadas de cotas, podem ser negociadas na bolsa de valores.<\/span><\/p>\n
Existe uma certa confus\u00e3o sobre os fundos imobili\u00e1rios serem uma op\u00e7\u00e3o de renda fixa. Isso porque muitos deles distribuem lucros mensais regularmente, lembrando os t\u00edtulos p\u00fablicos.<\/span><\/p>\n
Por\u00e9m, os FIIs s\u00e3o um investimento de renda vari\u00e1vel, j\u00e1 que o valor das cotas oscila na bolsa, segundo as condi\u00e7\u00f5es do mercado. Da mesma forma, as decis\u00f5es da gest\u00e3o do fundo podem influenciar os resultados obtidos.\u00a0<\/span><\/p>\n
Os fundos imobili\u00e1rios podem ser classificados em tr\u00eas categorias:<\/span><\/p>\n
Uma op\u00e7\u00e3o \u00e9 como um contrato que concede o direito de comprar ou vender uma a\u00e7\u00e3o (ou outro ativo) em uma data futura espec\u00edfica. Al\u00e9m disso, o pre\u00e7o \u00e9 previamente acordado.\u00a0<\/span><\/p>\n
Ali\u00e1s, essa \u00e9 uma ferramenta financeira chamada \u201cderivativo\u201d, pois seu valor deriva do pre\u00e7o do ativo ao qual est\u00e1 vinculada.\u00a0<\/span><\/p>\n
Assim, a op\u00e7\u00e3o pode ser usada como uma forma de prote\u00e7\u00e3o para investimentos feitos no mercado \u00e0 vista.\u00a0<\/span><\/p>\n
Por exemplo, se algu\u00e9m comprou a\u00e7\u00f5es de uma empresa e tem receio de que o valor dessas a\u00e7\u00f5es diminua no futuro. Nesse caso, \u00e9 poss\u00edvel adquirir op\u00e7\u00f5es de venda a um pre\u00e7o pr\u00e9-determinado, evitando preju\u00edzos maiores.<\/span><\/p>\n
Al\u00e9m disso, h\u00e1 quem negocie op\u00e7\u00f5es com o objetivo principal de ganhar dinheiro, em vez de proteger investimentos. Isso porque o pre\u00e7o das op\u00e7\u00f5es podem oscilar ao longo do tempo.<\/span><\/p>\n
Tamb\u00e9m \u00e9 poss\u00edvel investir em renda vari\u00e1vel a partir de fundos de investimento. Mas, o que \u00e9 um fundo de investimento?<\/span><\/p>\n
Um fundo de investimento \u00e9 criado com a capta\u00e7\u00e3o de recursos de pessoas f\u00edsicas ou empresas. Assim, seu objetivo \u00e9 compor uma carteira de ativos financeiros.<\/span><\/p>\n
Ent\u00e3o, o soma do dinheiro captado forma o patrim\u00f4nio do fundo, administrado por uma gest\u00e3o profissional.<\/span><\/p>\n
Dessa forma, o lucro gerado pelo fundo varia segundo o desempenho dos ativos, sendo dividido entre os investidores conforme sua participa\u00e7\u00e3o.<\/span><\/p>\n
Nesse sentido, os fundos de a\u00e7\u00f5es s\u00e3o uma categoria de fundo de investimento. Neles, se investe pelo menos dois ter\u00e7os do patrim\u00f4nio do fundo em a\u00e7\u00f5es.\u00a0<\/span><\/p>\n
Existem ainda os fundos multimercado, os quais n\u00e3o concentram seus investimentos em um \u00fanico setor. Suas aplica\u00e7\u00f5es podem incluir renda fixa, renda vari\u00e1vel, a\u00e7\u00f5es, outros fundos, c\u00e2mbio etc.<\/span><\/p>\n
As estrat\u00e9gias adotadas para movimentar o dinheiro de um fundo de investimento devem estar detalhadas em sua documenta\u00e7\u00e3o.\u00a0<\/span><\/p>\n
Em resumo, os futuros s\u00e3o acordos de compra e venda no futuro por um pre\u00e7o estabelecido hoje.\u00a0<\/span><\/p>\n
Portanto, eles d\u00e3o o direito <\/span>e a obriga\u00e7\u00e3o<\/span><\/i> de comprar ou vender determinado ativo com data e pre\u00e7o predeterminados.<\/span><\/p>\n
Por\u00e9m, n\u00e3o existe a necessidade de entrega f\u00edsica do ativo. Em vez disso, os ajustes s\u00e3o feitos na conta, conforme as varia\u00e7\u00f5es no pre\u00e7o do ativo.<\/span><\/p>\n
Eles s\u00e3o comuns em opera\u00e7\u00f5es agr\u00edcolas, permitido que produtores se protejam das flutua\u00e7\u00f5es de pre\u00e7os.\u00a0<\/span><\/p>\n
Nesse sentido, se aplicam a produtos como soja, caf\u00e9 e milho. Mas tamb\u00e9m podem incluir d\u00f3lar e at\u00e9 \u00edndices da bolsa, como o Ibovespa.\u00a0<\/span><\/p>\n
Os futuros s\u00e3o ainda uma estrat\u00e9gia especulativa. Ou seja: podem ser usados para lucrar com as varia\u00e7\u00f5es de pre\u00e7o, sem inten\u00e7\u00e3o de adquirir o ativo envolvido.<\/span><\/p>\n
Na pr\u00e1tica, \u00e9 poss\u00edvel fazer investimentos em renda vari\u00e1vel por meio de corretoras, bancos tradicionais e digitais.\u00a0<\/span><\/p>\n
Assim, pela plataforma ou aplicativo da institui\u00e7\u00e3o, voc\u00ea pode escolher e contratar os investimentos.<\/span><\/p>\n
Da mesma forma, voc\u00ea pode acompanhar o desempenho das aplica\u00e7\u00f5es em renda vari\u00e1vel pelo sistema do banco ou corretora.<\/span><\/p>\n
Por\u00e9m, \u00e9 fundamental avaliar se a renda vari\u00e1vel \u00e9 de fato a melhor op\u00e7\u00e3o, considerando seus objetivos ao investir.<\/span><\/p>\n
Al\u00e9m disso, \u00e9 preciso analisar bem cada alternativa antes de investir. Para isso, al\u00e9m do risco envolvido, poss\u00edveis custos devem ser considerados (como taxa de corretagem e tributos).<\/span><\/p>\n
Considere as dicas abaixo antes de optar pela renda vari\u00e1vel e adquirir investimentos desse tipo:<\/span><\/p>\n
Para determinar se a renda vari\u00e1vel \u00e9 adequada para voc\u00ea, avalie seu perfil de investimentos. Para isso, considere o n\u00edvel de risco aceit\u00e1vel.\u00a0<\/span><\/p>\n
Assim, se a ideia \u00e9 priorizar a previsibilidade de rendimento, a renda fixa pode ser mais indicada.\u00a0<\/span><\/p>\n
Por outro lado, quem se disp\u00f5e a aceitar um risco maior pode considerar a renda vari\u00e1vel. At\u00e9 porque, os rendimentos nessa modalidade podem ser mais altos.<\/span><\/p>\n
A renda vari\u00e1vel \u00e9 indicada para objetivos de longo prazo. Pois, um tempo maior de aporte pode ajudar a diluir os riscos.<\/span><\/p>\n
Se a ideia \u00e9 formar uma reserva de emerg\u00eancia para empresa, por exemplo, a renda fixa \u00e9 mais indicada. Isso porque essa modalidade \u00e9 recomendada para objetivos de curto e m\u00e9dio prazo.<\/span><\/p>\n
\u00c9 essencial entender a fundo como um investimento funciona antes de adquiri-lo. Isso se aplica em especial \u00e0s op\u00e7\u00f5es de renda vari\u00e1vel que, como vimos, podem ter um funcionamento mais complexo.<\/span><\/p>\n
Do mesmo modo, \u00e9 importante se informar sobre as movimenta\u00e7\u00f5es do mercado e proje\u00e7\u00f5es econ\u00f4micas.<\/span><\/p>\n
Os investimentos em renda vari\u00e1vel apresentam vantagens e desvantagens. Por isso, voc\u00ea de considerar ambas antes de optar por essa categoria. Conhe\u00e7a os principais pr\u00f3s e contras a seguir:\u00a0<\/span><\/p>\n
Potencial de retorno maior<\/b><\/p>\n
A principal vantagem \u00e9 a oportunidade de alcan\u00e7ar retornos mais elevados em compara\u00e7\u00e3o \u00e0 renda fixa. Isso se aplica especialmente quando o mercado est\u00e1 otimista e as empresas apresentam crescimento.<\/span><\/p>\n
Ativos diversificados<\/b><\/p>\n
A renda vari\u00e1vel oferece v\u00e1rios tipos de ativos. Dessa forma, quem investe pode escolher produtos e segmentos alinhados aos seus objetivos. Isso possibilita investir em setores espec\u00edficos ou adotar estrat\u00e9gias mais diversificadas.<\/span><\/p>\n
Liberdade<\/b><\/p>\n
\u00c9 poss\u00edvel vender ativos de renda vari\u00e1vel a qualquer momento, sem os prazos da renda fixa. Por\u00e9m, nem sempre \u00e9 poss\u00edvel vender pelo pre\u00e7o desejado.<\/span><\/p>\n
Risco mais elevado<\/b><\/p>\n
O principal ponto negativo \u00e9 o risco mais alto associado \u00e0 renda vari\u00e1vel. Ao contr\u00e1rio da renda fixa, n\u00e3o h\u00e1 garantia de resultados positivos, expondo quem investe \u00e0 volatilidade do mercado.<\/span><\/p>\n
Aus\u00eancia de garantias<\/b><\/p>\n
Na renda vari\u00e1vel, n\u00e3o h\u00e1 garantias de que os cen\u00e1rios ideais se concretizar\u00e3o. Isso contrasta com a renda fixa, onde as condi\u00e7\u00f5es de remunera\u00e7\u00e3o s\u00e3o estabelecidas desde o in\u00edcio, trazendo maior previsibilidade.<\/span><\/p>\n
Oscila\u00e7\u00f5es constantes<\/b><\/p>\n
Os mercados de renda vari\u00e1vel s\u00e3o conhecidos por suas oscila\u00e7\u00f5es frequentes. A bolsa de valores, por exemplo, pode apresentar varia\u00e7\u00f5es di\u00e1rias significativas.\u00a0<\/span><\/p>\n
Logo, quem investe nessa modalidade precisa lidar com a instabilidade constante do mercado.<\/span><\/p>\n
Maior complexidade<\/b><\/p>\n
A escolha dos investimentos em renda vari\u00e1vel pode ser mais complexa, por exigir maior conhecimento sobre o mercado.\u00a0<\/span><\/p>\n